１．サンデンホールディングス(6444)
(1) 2020/6/30：事業再生ADR
「事業再生ADR手続の申込み、及び受理に関するお知らせ」
https://www.sanden.co.jp/ir/document/pdf/statement/info_20200630_5.pdf
事業再生ADR手続は、金融機関を対象に進められる手続ですので、現在当社らとお取引をいただいている一般のお取引先(お客様、仕入れ先様等)の皆様には、影響を及ぼすものではありません。
2020/3期決算短信(億円)
短期借入金 475
1年内返済予定長期借入金 210
長期借入金 259
純資産合計 227
売上高 2,049
営業損失 △34
経常損失 △97
当期純利益 23
(2019年3月期の流通システム事業：売上高 694億円、営業利益 7億円)
(2) 2019/8/7：SRS株式売却
「サンデン・リテールシステム(SRS)の株式譲渡に関するお知らせ」
https://www.sanden.co.jp/ir/document/pdf/statement/Notice%20Concerning%20Transfer%20of%20Shares%20of%20Sanden%20Retail%20Systems%20Corporation_190807.pdf
(3) 2019/11/6：SRS株式売却益
「業績予想の修正及び特別損益の計上(見込み)に関するお知らせ」
https://www.sanden.co.jp/ir/document/pdf/statement/203shuusei.pdf
流通システム事業を営むSRS(100％出資子会社)をインテグラルに売却(譲受会社に20％出資)
⇒ 特別利益(関係会社株式売却益) 約240億円
特別損失(構造改革費用) 約90億円
(4) 株価終値推移
7/7：＜東証＞サンデンHDが買い気配 80億円融資枠設定と報道
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO61193380W0A700C2EE9000/?s=4
6/30 343円、7/1 263円、7/2 234円
7/3 222円、7/6 264円、7/7 289円
7/8 302円
２．文教堂グループホールディングス(9978)
サンデンHDの今後の動向は、他社のADR事例が参考になるように思われる。
< 2019/9/27：事業再生ADR >
「事業再生ADR手続の成立及び債務の株式化等の金融支援に関するお知らせ」
http://www.bunkyodo.co.jp/company/date/press20190927_01.pdf
(1) 金融機関による支援
1) 債務の株式化
一定額以上の債権を有する対象債権者たる取引金融機関6行より、既存借入金債務の一部について、債務の株式化による支援をいただく。その支援総額は、総額41.6億円を予定
2) 債務の返済条件の変更
対象債権者たるお取引金融機関8行より、既存借入金債務について、2025年8月末日までの返済条件の変更によるご支援をいただく
(2)日販による支援
1)資金調達
当社グループは、主要株主である日販からの5億円の出資により、資本の充実を図る。また、日販からは、当社グループの取引変更時の在庫に係る既存債務の一部支払について、再延長いただくことで、資金繰りも支援いただく
2) その他の各種支援
当社グループは、これまで日販より、事業面での支援、役員の派遣を含む人事面での支援を受けてきたが、今後も日販から協力を得る
(3) 上場廃止の猶予期間の延長
当社は、2018年8月末において、東証の上場廃止基準に該当し、上場廃止の猶予期間に入っており、2019年8月末において債務超過の状態が解消されない限り、原則として上場廃止となる
しかしながら、2020年8月末までに債務超過を解消する再生計画を策定し、当該再生計画が事業再生 ADR手続において成立した場合には、さらに1年間、猶予期間の延長が認められ、同再生計画の実行による債務超過の解消をもって、上場が維持される
(4)2019/12/2：第三者割当による種類株式の発行
http://www.bunkyodo.co.jp/company/date/press20191202.pdf
募集株式の払込金額：10百万円/株
払込金額の総額：46.6億円
第三者割当：
みずほ銀行 138株
三井住友銀行 100株
横浜銀行 97株
三井住友信託銀行 39株
商工組合中央金庫 27株
静岡銀行 15株
日販グループホールディングス 50株
合計 466株
＜感想＞
サンデンホールディングスの事業再生ADRが受理された。
コロナ禍で、今後もこの種の事業再生ADRが続くものと思われる。
----------------------------------------------------------------------
元証券マンが「あれっ」と思ったこと
発行者HPはこちら http://tsuru1.blog.fc2.com/
----------------------------------------------------------------------
