元証券マンが「あれっ」と思ったこと

元証券マンが「あれっ」と思ったことをたまに書きます。

あれっ、日本ケミコンが新株予約権を発行?

日本ケミコン:ファシリティ契約付新株予約権


 2020/8/31、日本ケミコン(6997)が、ファシリティ契約付新株予約権(WT)をローンチした。
http://www.chemi-con.co.jp/ir/pdf/20200831-2_J.pdf

 以下はその概要。


< WTの概要 >
潜在株式数:400万株(希薄化率24.7%)
行使価額修正条項:行使請求効力発生日の直前取引日のVWAPの92%に修正
下限行使価額:1,099円(8/28終値1,691円×65%)
期間:約3年間
資金使徒:設備投資資金
目的:事業成長の実現と財務内容の向上


< ファシリティ契約 >
行使停止要請通知(行使停止指定条項)
⇒ 当社からの行使停止要請通知があった場合、SMBC日興証券は、WTの公使ができない


< 企業行動規範上の手続き >
1)希薄化率が25%未満であること
2)支配株主の異動を伴うものではないこと
⇒ 独立第三者からの意見入手・株主の意思確認手続きは不要(有価証券上場規則第432条)


<感想>
 本件は、8%ディスカウントのMSWT(Moving Strike型WT)。
 MSであることが嫌気されたか、9/1終値は1,516円(▲187円、▲11.0%)で終了した。

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